«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности АО «Баланс Страхование» до уровня ВВВ+ по международной шкале, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг финансовой надежности на уровне ВВВ— по международной шкале со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга финансовой надежности по международной шкале связано с улучшением оценки операционной среды работы компании, а также ростом показателей достаточности капитала и рентабельности бизнеса страховщика.

АО «Баланс Страхование» – российская страховая компания, которая занимает 31 место по объему совокупной страховой премии за 2025 год.

Обоснование рейтинга

Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале. АО «Баланс Страхование» работает преимущественно на российском рынке. Экономика Российской Федерации после периода ускоренного восстановительного роста перешла к умеренной динамике, ограничиваемой жесткими денежно-кредитными условиями. Высокая потребительская активность, поддерживаемая ростом доходов, а также повышенные бюджетные расходы одновременно выступают ключевыми драйверами и факторами риска. Уровень развития фондового рынка, текущее состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также степень стабильности в банковском и страховом секторах России оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. Отношение страховых премий к ВВП за 2025 год составило 2,0%, что свидетельствует о высоком уровне развития страхового сектора в Российской Федерации и значимости страховой отрасли для национальной экономики. Структурные дисбалансы в страховой системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует АО «Баланс Страхование», оказывает умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга.

Страховщик входит в группу средних страховых компаний страны по величине страховых взносов-брутто. По итогам 2025 года компания заняла 31 место на российском страховом рынке по совокупным взносам, а её рыночная доля составила 0,3%. Объем совокупных страховых премий за 2025 год составил 10,6 млрд рублей, что значительно превышает значение годом ранее. Сверхбыстрый рост страхового портфеля компании рассматривается агентством в качестве фактора риска. Собственные средства страховщика на 31.12.2025 составили 7,6 млрд рублей, увеличившись на 357% по сравнению со значением на 31.12.2024, что оценивается позитивно.

Диверсификация страхового портфеля компании находится на умеренно высоком уровне: за 2025 год коэффициент диверсификации составил 0,296, на крупнейшее направление деятельности – страхование грузов – пришлось 36,6% премии. Положительно оценивается дистрибуция компании: доля продаж без участия посредников составила 54,3%, через брокеров – 23,0% за 2025 год. Клиентская база компании высоко диверсифицирована. За 2025 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 19,1%, на крупнейшего клиента пришлось 4,5% премии. При оценке бизнес-профиля страховщика агентство позитивно отмечает высокую надежность перестраховочной защиты: за 2025 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,99.

Качество и структура активов компании высоко оценены агентством. На 31.12.2025 коэффициент качества инвестиционных активов составил 0,98. Риски концентрации активов компании на крупнейших контрагентах и связанных сторонах не выявлены. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств на 31.12.2025 составило 2,72, значительно увеличившись по сравнению со значением на 31.12.2024 – 1,10, что позитивно влияет на рейтинг компании. Значения коэффициентов текущей ликвидности (2,75 на 31.12.2025) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,89 на 31.12.2025) также находятся на высоком уровне. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности, которые вышли на стабильно высокие значения за последние два года. Рентабельность капитала за 2025 год составила 116,9%, рентабельность продаж – 52,5%. Значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто в целом по страховому портфелю за 2025 год составило 38,8%, что оценивается позитивно.

Агентство отмечает наличие у компании опыта урегулирования крупных убытков. Компания характеризуется высоким уровнем корпоративного управления и информационной прозрачности. Текущая инфраструктура управления рисками соответствует масштабу бизнеса и профилю рисков, принимаемых страховщиком. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, а также обособленное подразделение по управлению рисками. Страховщиком утверждены долгосрочная стратегия развития, а также финансовый план в поквартальной разбивке на текущий год.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН) по международной шкале: ВВВ+.

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.